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情报精选：突发！中东，油轮撞船；外资，继续增持；超9成央行，将加仓黄金；Rokid与支付宝联手，推全球第一个可支付AI眼镜

1、据央视新闻，挪威《今日商业报》报道，前线油轮公司证实，当地时间17日凌晨，该公司的一艘油轮在霍尔木兹海峡附近与其他油轮相撞，船上无人受伤，且没有漏油相关报告。前线油轮公司表示，此次撞船是一起“航行事故”，与该地区的冲突无关。英国海上贸易行动办公室表示，多份报告显示，霍尔木兹海峡水域的电子干扰水平持续上升，给在该地区通行的船只电子通信带来困难。

3、世界黄金协会6月17日发布《2025年全球央行黄金储备调查》（CBGR）数据显示，逾九成（95%）的受访央行认为，未来12个月内全球央行将继续增持黄金。

5、近年来，我国持续加大对中亚国家绿色发展、数字经济等领域投资。截至目前，我国对中亚国家投资累计超过300亿美元。近年来，我国加快与中亚国家在5G、物联网、智慧城市等领域合作，实施多个风光水储等清洁能源项目。同时，我国是中亚国家承包工程领域主要合作伙伴。截至2025年4月，我国同中亚国家累计签订承包工程合同额1201亿美元，完成营业额756亿美元。

7、国家发改委称，自6月17日24时起，国内汽油价格和柴油价格分别上调260元/吨和255元/吨。折合升价，92号汽油上调0.20元，95号汽油和0号柴油均上调0.22元。

9、从人民银行深圳市分行获悉，2025年1-5月，境外人士在深圳非现金支付交易7109.5万笔、97.4亿元，同比分别增长31%、37%。其中，港人仍然是来深消费主力，其交易笔数、金额分别占比68%、60%，同比分别增长25%、27%。前5月，韩、美、新加坡位列深圳入境消费市场前三大客源国，合计贡献超4成消费额。

11、广东省国资委负责人在国企改革深化提升行动2025年第二次专题推进会上表示，广东省加大对战新产业和高科技企业投入，建立广东先进制造业产业投资基金、战略性产业促进发展基金等，累计认缴规模约700亿元，投资项目52个。组建100亿元的人工智能与机器人产业投资基金和50亿元的新型储能产业投资基金。

市场

2、6月17日，南向资金净买入63.02亿港元。其中，建设银行、阿里巴巴-W分别获净买入约11.22亿港元、5.99亿港元；腾讯控股遭净卖出约7.14亿港元。港交所披露，汇丰控股在名创优品的持股比例于06月11日从8.97%升至9.00%。摩根大通在阿里巴巴-W的持股比例于06月11日从6.26%降至5.94%。

4、Rokid与支付宝联合实现全球第一个可支付的智能眼镜，通过内置支付宝“看一下支付”，无需通过手机支付。据悉，后续双方还将进一步拓展场景，比如停车缴费、手机充值、水电煤缴费等生活缴费以及语音打车、点餐等相关支付场景。

6、上海市消保委发布的《新银发经济将成为消费提质升级又一“战略级风口”》调查报告称：新银发经济将成为消费提质升级的重要引擎。健康相关消费是新银发群体的“核心刚需”，其中对健康养生食品（如维生素、益生菌、中式补剂）关注度为58.06%，对健身运动消费（如打球、运动设备、瑜伽）的关注度为43.74%。

1、统计局数据显示，1-5月份煤炭累计产量198537万吨，同比增速6.0%，增速较1-4月份下降0.6个百分点。CCTD监测数据显示，截至6月中旬，晋陕蒙样本煤矿产能利用率为80.7%，低于5月平均水平，低于去年同期1.5个百分点。环渤海主要港口煤炭库存2868万吨，较前期高点下降13.5%。

3、国际能源署 （IEA） 新的中期展望显示，电动汽车的加速销售——2024年达到创纪录的1700万辆，并有望在2025年超过2000万辆，使全球石油需求达到峰值。

5、由中交三航局二公司参建的上海临港海底数据中心示范项目EPCI工程在南通举行开工仪式。该项目作为全球首个海上风电融合型海底数据中心零碳新基建标杆，将助力上海在算力基础设施绿色化、低碳化领域达到国际前沿水平。

7、马斯克旗下的xAI据悉正在洽谈通过股权融资筹集43亿美元。

机会

点评：此前消息显示，脑再生科技的新一代神经调控芯片通过FDA临床试验审批，将与全球顶尖医疗机构梅奥诊所合作，开展帕金森病治疗研究。这标志着脑机接口技术在神经退行性疾病治疗领域取得实质性突破。此前彭博社发布消息，马斯克旗下的Neuralink公司通过脑植入技术，成功让一只猴子“看到”并不真实存在的事物。麦肯锡预测，2030至2040年全球脑机接口医疗应用市场规模为400-1450亿美元。

2、据新浪财经消息，近日，欧委会表示，欧盟国家扩大核能计划将需要2410亿欧元投资，并需设立新的融资工具，以降低私人投资者面临的高成本风险。

公司调研：

好想你：张建君目前为泡泡玛特国际集团有限公司独立董事

朗新集团：与蚂蚁数科合作完成国内首单基于新能源实体资产RWA

诺瓦星云：产品与方案广泛应用于全球各类体育运动场景

舒华体育：公司近期已赞助无锡队参与江苏省城市足球联赛

百洋医药：公司为ZAP-X火星舟放射外科机器人在国内的独家经销商

豪森智能：目前正在与多家行业头部客户与机器人本体厂商合作

航天南湖：部分低空安全管控系统和多型低空探测雷达产品已获得批量订单

伟创电气：询价转让价格为38.79元/股

海天味业：确定本次H股发行的最终价格为每股36.30港元

海南机场：非公开发行公司债券获得上交所挂牌转让无异议函

利扬芯片：股东黄兴、海南扬致企业管理合伙企业等拟转让658.26万股 占总股本3.25%

拉卡拉：本次H股上市能否通过审议、备案和审核程序并最终实施具有较大不确定性

吴通控股：拟8400万元收购控股子公司20%股权

新瀚新材：控股股东拟询价转让3%公司股份

青农商行：获准发行不超过20亿元人民币的资本补充工具

重大投资&合同

宝泰隆：控股子公司东润矿业取得石墨矿采矿许可证

国芯科技：抗量子密码卡新产品内部测试成功

中文传媒：全资子公司蓝海国投拟认购国晨一号基金

中超控股：子公司中标10.61亿元项目

万控智造：预中标两个采购项目 金额合计1217.08万元

蒙草生态：签订2.52亿元建设施工合同

万里石：与中核地质勘查公司等签署框架协议 推动中哈跨境战略资源成矿带对比研究

中油资本：拟出资6.55亿元增资昆仑资本 用于投资可控核聚变项目

宏川智慧：2024年度权益分派实施

达梦数据：预计上半年营业收入同比增长40.63%-45.74%

京仪装备：上半年营收预计同比增加36.54%至42.48%

*ST松发：下属公司收到政府补助1.2亿元

城建发展：收到国信证券现金分红9021.69万元

增减持&回购

晶品特装：公司实际控制人、董事长提议800万元-1200万元回购公司股份

华海清科：董事长提议5000万元-1亿元回购股份

颀中科技：总经理提议以7500万元-1.5亿元回购股份

诺唯赞：董事长兼总经理曹林提议回购500万元-1000万元公司股份

云路股份：公司董事、高级管理人员拟合计增持400万元-1200万元

双飞集团：顺飞投资和腾飞投资拟分别减持0.4123%和0.5497%公司股份

力星股份：董事、高级管理人员赵高明、汤国华、沙小建计划减持公司股份

陕建股份：高级管理人员郑发龙、闫永军计划减持股份

亚士创能：润合同彩拟被动减持3%股份

佰奥智能：股东及董事拟减持不超过1.9922%公司股份

每日复盘




市场小幅调整，震荡格局或将延续！
【每日收评】

【热点回顾】

【趋势展望】

展望后市：整体上看，市场当前以存量博弈为主，若没有重大超预期利好的刺激，接下来大概率将延续近期“指数震荡、热点轮动”的风格。

【消息】据财联社消息，日前，世卫组织发布首份针对呼吸道合胞病毒（RSV）的免疫指南，建议将出生即面临首个RSV流行季的新生儿纳入重点预防对象，优先推广使用单剂长效单克隆抗体或孕期疫苗，在国内RSV高发背景下，全球药企围绕婴幼儿RSV防护的药物研发和上市竞赛，在中国市场也悄然展开。

据悉，作为一种高度传染性的RNA病毒，RSV是导致5岁以下儿童急性下呼吸道感染的首要病原之一。在全球范围内，RSV每年引起超过360万5岁以下儿童住院，约10万儿童死亡，其中约半数死亡病例为6个月以下婴儿，97%的死亡病例发生在中低收入国家。

对此，跨国药企嗅觉灵敏，已率先抢滩中国市场。比如，赛诺菲旗下长效单抗尼塞韦已在全国多地落地挂网，默沙东同类产品在撤回中国上市申请后又重新提交。

其中，单抗路径海外已有多款产品上市，但国内企业尚未形成规模化突破；不过，已有多家企业布局具有储运门槛低、定价弹性高优势的RSV小分子药物；而疫苗路径方面，多款产品处于临床三期，已接近上市。

落脚到A股市场，正加快推进针对RSV的小分子药物研发和疫苗路径探索的国产创新药企业，值得关注。

三大指数小幅下跌 两市共61只个股涨停

题材前瞻




礼来13亿美元收购基因编辑独角兽

基因编辑概念

6月16日，据媒体报道，全球最大制药巨头礼来公司正准备以高达13亿美元的价格收购基因编辑初创公司Verve Therapeutics，其中10亿美元为预付款，另外3亿美元将根据Verve达成特定临床里程碑支付。

基因编辑是指对生物体遗传物质进行精确和有针对性的修改，目前使用较为广泛的CRISPR-Cas核酸酶具有较好的成药潜力，但同时也存在脱靶效应、递送困难、免疫原性等技术局限，尤其是体内编辑治疗尚未有成熟的产品上市。基因编辑相关核酸药物技术逐步成熟，CRISPR-Cas系统发挥重要作用。

公司打造了多种基因编辑小鼠模型和细胞模型，目前已对市场铺开，服务企业与高校非临床研究，实验模型研究实现收入0.01亿元，该业务处于起步阶段，销售尚不稳定。

风险提示：行业景气度下行风险；生物资产公允价值变动风险；市场竞争加剧风险。

价值掘金




昭衍新药（603127）：礼来13亿美元收购基因编辑独角兽，大幅提振行业信心

概念		关注区间		名称	机构	昭衍新药	基因编辑	基因编辑相关核酸药物技术逐步成熟，CRISPR-Cas系统发挥重要作用	20250618
688799	方正证券《医药生物行业深度报告：创新药投资手册，从盈利到BD爆发，创新药如何投资？-250611》	华源证券《华纳药厂（688799）：主业集采风险逐步落地，抗抑郁创新药/濒危药材替代打开想象空间-250521》一文中给予“买入”评级	航发科技		军工	歼-20重型战机重点是执行制空任务，而歼-35相对更为灵活可以执行多种任务，歼-35A产品定位与歼-20差异明显，有望成为未来军贸市场新秀	20250616
300130	国泰海通证券《综合金融行业稳定币专题研究：稳定币，新交易场景的一般等价物-250605》	兴业证券《新国都（300130）：海外贡献成长动能，先发卡位跨境支付机遇-250519》一文中给予“买入”评级	国盾量子	量子计算	2035年量子总产业规模有望达到9089亿美元，届时量子计算将独占近九成空间，市场规模超过8000亿美元	20250612

【操作纪律】

2、强制止盈：当赢利>5%，且当日大幅拉高远离均价后，再从最高点下跌破均价，则需及时止盈。

4、买入规则：当日调入的，原则上，集合竞价即可买入（注意：9:20—9:25，不得超过9:25）；碰到特殊情况，视情况自行调节。非连板股（没有出现二连板的）:如调入日集合竞价高开幅度>3%，视为无效调入，不予以操作（连板股不受此影响）。

6、深套之后，原则上解套卖出为首要原则（在策略上可以先至少卖出一半）。

7、未给出特别提示情况下，每一只新调入标的仓位为10%（随行情的好坏在10%/20%/30%之间切换），百元以上标的，会事先做安排。

产业纵横




锂价已处三年低位，投资价值凸显！锑价国内外价差空间大

近日，能源金属板块的消息催化不断：

与此同时，近日多份研报聚焦能源金属板块，看多逻辑如下：（1）新能源车销售及储能装机高增对能源金属带动显著；（2）锂行业经过三年多调整，已进入“底部”区间；（3）欧洲锑价维持历史新高，国内有较大价差空间。

关注成本控制能力较强的盐湖提锂企业，以及在海外能源金属矿资源布局规模较大的龙头企业。

1、新能源车销售及储能装机高增对能源金属带动显著。

机构预计2025年国内新能源汽车销量将达到1500万辆，国内外总销量或突破1650万辆，增速为30%左右。

事实上，5月锂电池销量为123.6GWh，同比增长58.1%，环比增长4.7%。锂电产业链6月预排产环比继续小幅增长。

随着锂价持续下行，锂收购的单吨资源量的均价已降至1000元/吨附近。

相应地，未来若碳酸锂出现短缺，锂价需在11-14万元/吨，才能吸引企业去进行新的投资硬岩矿项目；锂价在需11.6-16万元/吨，才能吸引企业去进行新的投资盐湖项目；锂价需在9.1-10.6万元/吨，才能吸引企业在原有的硬岩矿项目上进一步扩产；锂价需在9.6-12.3万元/吨，才能吸引企业在原有的盐湖项目上进一步扩产。

目前锂行业上市公司PB值均已到近几年最低区间，投资价值凸显。

3、欧洲锑价维持历史新高，国内有较大价差空间。

2024年9月，中国商务部开始实施对“部分锑、超硬材料相关物项实施出口管制”。随后更明确不许镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对美国出口。

截至6月12日，欧洲市场锑现货价格为6.26万美元/吨，维持历史新高，而国内锑锭（99.65%）价格为20.75万元/吨，国内锑价相较海外价格仍有较大差距。

据SMM评估，2025年5月中国锑锭产量整体与上月相比，环比上升4.2%左右。但目前海外较多矿源依旧无法进入国内市场，国内原料整体供应依旧紧张。

在目前特朗普政府关税政策不确定性的影响之下，包括锑在内具有战略意义的小金属品种或在海外市场的供应偏紧预期或有所提升。

【趋势研判】

【相关标的】

【研报参考】

浙商证券沈皓俊《能源金属行业破冰寻锂系列2：锂重置成本与刺激价格-250603》

中泰证券谢鸿鹤《有色金属行业：贵金属及工业金属表现亮眼，能源金属承压-250512》

深度调研




主力资金连续三个交易日增仓，累计净流入7.86亿

融发核电（002366）

1.盘面异动：日涨幅偏离值达7%。

3.榜史概况：此次是融发核电今年第8次上榜。

5.盘面趋势：融发核电为可控核聚变概念的龙头之一，逆市涨停，榜单显示，买一和卖一均为深股通席位，净卖出4159.61元；买二、买三、买三分别为知名游资“章盟主”、“成都系”、“城管系”的席位，分别净买入7506.31万元、6565.35万元、5576.49万元；卖二为机构席位，净卖出1663.48万元。整体来看，资金分歧明显，尤其是外资和机构资金的撤离对市场情绪造成了一定的负面影响，未来股价走势可能受到市场情绪波动的影响，投资者需谨慎对待。

民生银行：6月17日公司在大宗交易平台以4.72元／股的价格成交5296.61万股，占公司流通股本的0.15%。

诚益通(300430)

脑机接口

6月16日，美股上市公司脑再生科技涨超283%，盘中多次熔断。其新一代神经调控芯片通过FDA临床试验审批，将与全球顶尖医疗机构梅奥诊所合作，开展帕金森病治疗研究。

脑机接口行业正从实验室迈向商用。2023-2024年，全球脑机接口领域迎来关键突破：Neuralink获得FDA批准开展人体临床试验。中国在这一领域技术和应用水平也是全球领先，“北脑一号”完成首例无线植入手术，并在近期完成国内首例侵入式脑机接口手术，成为全球第二个掌握这一技术的国家。

赛迪顾问数据显示，2024年，中国脑机接口市场规模为32亿元。保守估计，预计到2027年，中国脑机接口市场规模将达到55.8亿元。可关注在人脑科学、脑机设备和脑机医疗康复领域有布局的公司。

【核心优势】

公司坚持以培育自主研发能力为核心，以产学研战略合作为导向的创新体系，在持续的高研发投入下，公司在智能制造领域推出首款智能检测类产品“在线近红外光谱仪”，实现生产自动化的闭环；在康复医疗领域，公司聚焦临床需求，与多所知名院校围绕“脑机接口”展开深度合作，并于2024年3月成立“北京脑连科技有限公司”，致力于将脑机接口应用于康复领域，通过促进神经通路重建，实现大脑功能恢复，让康复化“被动”为“主动”。

【研报参考】

山西证券邓周宇《康复医疗基层市场广阔，医药智造景气周期持续-240709》